В 1935 году Васнецов завершил иллюстрации к сказке П. П. Ершова «Конек-Горбунок».
Юрий Васнецов изображал образы сказок яркими и особенными. В каждой созданной картинке он использовал метод, характерный для него, который неразрывно связан с народным творчеством. Художник привносит принципы народного творчества в искусство его времени.
Свои фантастические, сказочные пейзажи Васнецов создает, основываясь на своих впечатлениях от русской природы. Каждый образ сказки пропитан выразительность, оптимизмом и индивидуальным характером. При написании изображения действующего лица, он всегда основывался на его поступках и действиях в написанной сказке.
При этом Васнецов всегда творит для будущего маленького зрителя, делая иллюстрации близки и понятными для детского восприятия. Его умение пропускать каждый эпизод через принцип детского восприятия, привнося в него традиции народного творчества, делают его рисунки особенными.
Цветовая эмоциональность играет особую роль в рисунках Васнецова, которую он вкладывает в тему сказки. Палитра, которую использует художник, ограничивается двенадцатью цветами. Она словно цветовая азбука для маленького читателя. Васнецов, словно учитель, помогает маленькому читателю усвоить что-то новое.
Каждого рисунок сказки изображается им очень просто и легко: море – синее, кит – черный, солнце – желтое. Никаких сложных оттенков, слияния и переходов гаммы из цвета в цвет. Все просто и однотонно.
Юрий Васнецов ответственно трудится над каждой иллюстрацией, привнося в нее сказочность и фантастичность, при этом не забывая про доступность для восприятия ребенком.
Книга «Конек – горбунок» с иллюстрациями Юрия Васнецова была выпущена в твердом издательском переплете, его тираж составил сто тысяч экземпляров.